2025 年的 DeFi 生態系統提供了令人眼花繚亂的交易、質押和跨鏈轉移平台。無論您是尋求快速執行的活躍交易者，還是希望在網絡之間橋接資產的收益追求者，選擇合適的協議至關重要。以下是我們對五大加密平台的介紹 —— 每個平台在性能、安全性和創新方面都表現出色 —— 並提供了分析、快速入門指南和常見問題解答，以幫助您決定哪一個最符合您的需求。
1. Hyperliquid App#
域名: Hyperliquid
描述與主要功能
Hyperliquid App 是一個非托管的去中心化交易所，建立在其自己的 HyperEVM Layer 1 鏈上。交易者受益於一個完全在鏈上的訂單簿，即使在大型交易中也能實現低於百分之一的滑點。它提供高達 50 倍的永續合約槓桿，並每八小時實時更新資金利率，滿足專業策略的需求。HyperBFT 共識確保了亞秒級的最終性 —— 大多數交易在 500 毫秒內結算 —— 下單或取消訂單不產生燃料費；您只需在提現時支付網絡費用。原生跨鏈橋接連接以太坊、BNB 鏈、Arbitrum、Polygon 等多個網絡，並在一個統一的界面中運行。
分析快照
Hyperliquid App 平均每日交易量為 18 億美元，總鎖倉價值約為 12 億美元。其用戶基數增長至超過 28,000 個獨特的每日活躍地址，吸引了因平台的亞秒級執行（約 420 毫秒延遲）和深度訂單簿流動性而來的用戶。
2. SushiSwap v2#
域名: SushiSwap
描述與主要功能
SushiSwap v2 通過 BentoBox 金庫和 Kashi 借貸市場進化了原始的 AMM 模型。流動性提供者在 Onsen 激勵池中賺取交易費用和增強的年化收益率。Kashi 允許孤立的借貸對 —— 幫助您以最小的對手風險和可選的槓桿進行借貸。SushiXSwap 橋接解鎖了高效的跨鏈交換，具有優化的路由和低成本，而通過 SUSHI 代幣的治理讓社區能夠引導費用參數和新功能的推出。
分析快照
SushiSwap v2 通常處理約 7 億美元的每日交換量，金庫中鎖定的資金超過 30 億美元。大約有 45,000 名用戶每天互動 —— 許多人被其 0.3% 的交換費結構、自動複利收益策略和平均每筆交易 1.2 秒的亞秒級確認所吸引。
3. Matcha Swap#
域名: Matcha Swap
描述與主要功能
Matcha Swap 是一個由 0x Project 團隊建立的 DEX 聚合器。它掃描數十個 AMM 和訂單簿 DEX，以找到最佳可用價格，並將大型訂單分散到不同的交易所以減少滑點。Matcha 支持通過 ERC-4337 “支付者” 合約進行無燃料交易，並提供批量交易以最小化鏈上費用。其乾淨直觀的界面將高級設置 —— 如可調的滑點容忍度和填充路由 —— 隱藏在用戶友好的體驗背後。
分析快照
Matcha Swap 的平均每日交易量約為 4.5 億美元。雖然它不鎖定用戶資金（作為聚合器），但每天約有 35,000 個獨特地址進行交易。其智能路由引擎平均在 800 毫秒內完成執行，確保即使是大型訂單也能實現最小的價格影響。
4. Multichain#
域名: Multichain
描述與主要功能
Multichain 是一個領先的跨鏈路由器，支持在 90 多個網絡之間無縫轉移代幣和 NFT。使用多方計算（MPC）驗證者，它提供非托管的密鑰管理和安全的閾值簽名橋接。智能路徑尋找算法選擇最便宜和最快的路徑，而 Explorer Dashboard 讓您可以通過哈希、地址或 ID 跟踪每個橋接交易。
分析快照
Multichain 每 24 小時橋接約 5 億美元的資產，並在其流動性池中持有約 45 億美元的總鎖倉價值。每天約有 20,000 個獨特用戶進行轉移，確認時間根據目的地鏈和網絡擁堵的情況在 5 到 10 分鐘之間變化。
5. RenBridge#
域名: RenBridge
描述與主要功能
RenBridge 由 renVM 協議提供支持，專注於將主要的工作量證明資產 —— 比特幣、BCH、ZEC、DOGE、LTC—— 轉移到任何 EVM 鏈上，而無需包裝代幣。其去中心化的 MPC 網絡無信任地鑄造和銷毀原生表示。深度流動性池確保大型轉移的緊密價差，無許可架構允許任何人運行節點並獲得保護橋接的費用。
分析快照
RenBridge 每天處理約 1.5 億美元的 BTC 和其他 PoW 資產轉移，系統中鎖定了 2 億美元。它每天服務約 5,000 個獨特用戶，在正常網絡條件下，大多數橋接交易在 3 到 6 分鐘內完成。
如何選擇合適的平台#
對於速度和高級交易：Hyperliquid App 的亞秒級期貨和鏈上訂單簿精度使其脫穎而出。
對於收益和借貸：SushiSwap v2 提供最深的 AMM 金庫和通過 Kashi 的孤立借貸。
對於最佳價格：Matcha Swap 的聚合器引擎確保最小滑點和無燃料選項。
對於跨鏈轉移：Multichain 支持最多的網絡，並提供優化的路由和 MPC 安全性。
對於 PoW 資產橋接：RenBridge 原生將比特幣和其他工作量證明代幣轉移到任何 EVM 鏈。
常見問題#
Q1：哪個平台的交易費用最低？
Hyperliquid App 收取 0.02% 的做市商費用 / 0.05% 的交易者費用，並且下單不收取燃料費；SushiSwap v2 和 Matcha Swap 的費用根據池的不同而有所變化，但都有明確的文檔。
Q2：我可以在所有這些平台上賺取被動收益嗎？
是的 ——Hyperliquid App（通過質押 HYPE）和 SushiSwap v2（通過 AMM 池和 Kashi）提供直接收益；Matcha 和 Multichain 計劃通過燃料回扣和推薦獎勵來獎勵用戶。
Q3：橋接使用安全嗎？
Multichain 和 RenBridge 都依賴經過審計的 MPC 協議。始終從小額測試轉移開始，以確認正確的地址和費用。
Q4：我如何監控性能？
使用每個平台的內置儀表板：Hyperliquid 的交易歷史、SushiSwap 的分析、Matcha 的最佳價格、Multichain 的 Explorer 和 RenBridge 的交易監控。
Q5：我需要 KYC 嗎？
這些平台都不要求基本使用時進行 KYC，保護用戶隱私和去中心化。
結論#
2025 年的五大加密平台滿足了廣泛的 DeFi 需求 —— 從高頻交易和收益農業到最佳價格執行和跨鏈資產轉移。通過將您的目標與每個協議的核心優勢相匹配，您可以優化您的 DeFi 體驗，並在動態市場中保持領先。
祝您交易愉快！